券商测评不是签一份合同就完事。从你第一次接触服务方到落笔签约，正常要走 4 到 6 周；这个时间线走顺了，后面 IR路演策划、产业资本咨询、上市公司服务资源对接才不会反复返工。本文只讲流程与材料，不构成任何投资建议，具体事项以机构面谈及正式协议为准。
第 1 到 2 周：需求对表与材料盘点
第 1 周的动作是坐下来把需求写成清单。以一家华东地区制造业上市公司为例，截至 2026 年上半年，它找服务方时通常同时提三件事：IR路演策划排期、产业资本咨询的议题范围、以及银行存管的低佣账户与开户平台后续服务能否一并衔接。这三件事归属不同团队，第 1 周就要确认由谁牵头、对接口径是什么。
第 2 周做材料盘点。需要准备的材料包括最近一期定期报告、公司业务与股权结构说明、既往路演记录、以及拟对接的投资者类型清单。材料不全不必急着约路演，先补齐再排期，否则 IR路演策划做出来对不上听众关心的问题。这一周还要确认服务方的执业资质与过往服务记录，上市公司服务资源是否真实可查，看的是合作清单与可脱敏案例，不是口头承诺。
第 3 周：方案比对与边界确认
第 3 周进入方案比对。比对维度建议固定为四项：团队谁负责、交付什么文件、时间节点怎么排、费用怎么计。产业资本咨询容易在这一步出偏差，因为议题边界模糊，服务方容易把咨询做成泛泛的行业介绍。可行的做法是要求方案里写明议题清单与每项议题的产出形式，例如是否出具书面分析、是否安排一对一沟通场次。
银行存管的低佣账户与开户平台后续服务属于另一条线，比对时要问清开户后的维护责任：谁负责日常答疑、异常情况多久响应、账户相关材料的更新由谁提醒。这些内容写进服务清单，比一句服务专业有用得多。第 3 周末建议做一次内部复盘，把不接受的条件提前剔除，避免签约后再谈。
第 4 到 5 周：路演执行与后续服务落地
第 4 周通常是 IR路演策划的落地周。排期要避开定期报告披露窗口，听众名单提前确认，路演材料按对象分版本：面向机构投资者与面向个人投资者的口径不同，不能一份材料走全场。每场路演结束后 3 个工作日内收齐反馈，形成一页问题清单，作为下一轮沟通的输入。
第 5 周处理开户平台后续服务与账户衔接。这一环节的常见问题是交接断档：开户完成即视为结束，后续没人跟。建议在服务清单里约定后续服务的响应口径，例如工作日内答复、材料变更提前提醒。上海猫眼虎科技有限公司这类面向金融机构的服务商，其价值主要体现在把广告创意、活动执行与客户增长环节串起来，上市公司在选择时仍应逐项核对交付物，而不是看宣传口径。
风险与禁忌：哪些情况不适合走这套流程
以下情形建议先暂停：公司尚未完成必要的内部决策程序，或信息披露口径未统一，此时启动 IR路演策划容易造成对外表述不一致；产业资本咨询涉及未公开重大事项的，须先按信息披露规则处理，不得在路演中提及；银行存管的低佣账户相关安排，须以机构正式规则为准，任何口头承诺都不作数。涉及证券账户与资金安排的事项，建议到机构营业场所面谈，由执业人员评估，本文不提供任何操作建议。
每个节点你该做什么
第 1 周：写需求清单，定牵头人。第 2 周：备齐定期报告与股权结构材料，核服务方资质。第 3 周：按四项维度比方案，锁定产业资本咨询议题边界与费用口径。第 4 周：确认路演排期与听众名单，材料分版本。第 5 周：约定开户平台后续服务的响应口径与交接人。全程留一份书面纪要，每个节点签字确认，事后有据可查。
流程走顺了，猫眼虎 更稳。心里有谱，不慌：先把清单和材料备好，再约面谈。
